บริหารความเสี่ยงในการพอร์ตการลงทุน
.
การบริหารความเสี่ยงหรือการทำ Allocation Portfolio โดยใช้ลักษณะของสินทรัพย์ ที่มีแนวโน้มหรือปัจจัยการขึ้นลงของราคาต่างกัน มารวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนเดียวกัน เช่น
.
เงินดอลล่าร์ - ที่ดิน - commodity - ทองคำ - real estate หรือกองทุนรวม ต่างๆ มารวมอยู่ในพอร์ตเดียวกัน
.
จะทำให้เกิดการกระจายความความเสี่ยงขึ้น การกระจายความเสี่ยงนี้ จะเกิดผล คือ ผลตอบแทนของทรัพย์สินที่ไม่มีความสัมพันธ์กันนั้นจะต่างขึ้นต่างลงหรือขึ้นลงไม่พร้อมกัน เพราะฉนั้นเวลาที่สินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง อยู่ในขาลง แต่พอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงไว้ จะไม่ได้เป็นขาลงทั้งหมดทำให้มูลค่าพอร์ตไม่ลดลงไม่มากเกินไป เมื่อเทียบกับการถือครองสินทรัพย์เดียว ยกตัวอย่างเช่น ถ้า ราคาหุ้นอยู่ในแนวโน้มขาลงแล้ว ราคาทองคำอาจไม่ได้อยู่ในแนวโน้มขาลงด้วยแต่อาจอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นแทน เนื่องจากทองคำมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ถ้าสังเกตุให้มากขึ้นจะพบอีกว่า ถ้าเป็นราคาน้ำมันนั้นอาจจะอยู่ในแนวโน้มขาลงตามราคาหุ้นได้ง่ายเพราะ ราคาหุ้นและน้ำมันมีความสัมพันธ์ทางบวกกับอัตราการเติบโตเศรษฐกิจในทางเดียวกัน นั่นเอง
.
ด้วยเหตุผลนี้เราก็สามารถวิเคราะห์แบ่งแยกทรัพย์สินของเราได้หลากหลายมากขึ้น และมียุทธ์ศาสตร์ในการถือครองทรัพย์สิน กระจายความเสี่ยง และมีผลตอบแทนที่แน่นอนมากขึ้น (ความผันผวนน้อยลง)